As estratégias de investimento mais populares no mercado russo

Vladimir Maslennikov, Vice-Presidente do Grupo de Investimentos QBF, nos contou sobre estratégias populares de investimento nas realidades russas e fez comentários sobre cada uma delas. Recomendamos que você se familiarize com eles e faça uma escolha de acordo com sua meta e termos de investimento.

“No mercado de capitais doméstico moderno, existem muitas maneiras de preservar e aumentar a poupança pessoal, mas a eficácia de algumas delas, por exemplo, um depósito bancário, está diminuindo rapidamente. Na minha opinião, os maiores dividendos de hoje são gerados pelos produtos da bolsa ”- diz Vladimir.

1. Obrigações do empréstimo federal

Para aqueles que procuram uma alternativa confiável e lucrativa a um depósito, eu recomendaria, antes de tudo, recorrer a títulos de empréstimos federais. Estes são valores mobiliários emitidos pelo Ministério das Finanças da Federação Russa. O estado assume o cumprimento das obrigações de pagar o cupom e devolver os fundos sob OFZ. O rendimento dos títulos federais é superior ao máximo taxas sobre depósitos em bancos.

A rentabilidade alvo da estratégia baseada no trabalho com OFZs é de 8 a 9%. Uma vantagem adicional dos títulos do governo é que a receita do cupom neles não está sujeita ao imposto de renda. O horizonte de investimento de carteiras baseadas em operações com títulos de empréstimos federais é de um ano, mas é mais eficiente investir em OFZs por um período de três anos ou mais. O período de investimento designado pode aumentar significativamente a resistência do portfólio às flutuações de preços no contexto de uma possível mudança nas condições de mercado.

2. REPO com PCC

Outro instrumento de investimento com o mais alto nível de confiabilidade são as transações REPO com uma contraparte central (um tipo de transação na qual os títulos são vendidos e, ao mesmo tempo, é celebrado um contrato de recompra a um preço pré-acordado). As funções da contraparte central são assumidas pelo Centro Nacional de Compensação (parte do Moscow Exchange Group).

A vantagem deste instrumento é a rentabilidade constante: a eficácia das transações REPO com as CCPs é praticamente independente das flutuações do mercado. Essa estratégia de investimento é adequada para os proprietários de capital que desejam colocar fundos por um curto período de tempo. O lucro com base nos resultados das transações REPO com a contraparte central é acumulado diariamente, para que o portfólio gere receita mesmo após vários dias de trabalho. Estratégias de investimento baseadas em transações REPO com CCPs têm um rendimento alvo de 7-8%, que é várias vezes maior que a eficiência de uma conta de demanda em um banco.

3. Obrigações

As carteiras de títulos construídas com o trabalho de títulos das maiores empresas russas têm um rendimento-alvo de 9 a 10%. A ferramenta é adequada para proprietários de capital, cujo objetivo é proteger as economias pessoais dos riscos externos e inflacionários. Confiabilidade devido a investimentos em títulos de renda fixa.

Gostaria de observar que o desenvolvimento rápido de empresas domésticas na atual situação econômica geralmente é mais estável do que os bancos dos 50 principais. Ao mesmo tempo, a rentabilidade alvo das carteiras de títulos é significativamente superior à eficiência dos depósitos domésticos. Como mencionado anteriormente, essas estratégias são capazes de gerar 9 a 10% ao ano. O horizonte de investimento das carteiras baseadas no trabalho com títulos de empresas russas é de 1 ano.

4. Promoções

As carteiras de investimentos baseadas em operações com ações das maiores empresas russas são diferenciadas por altos retornos hoje. Eles possibilitam lucrar com o crescimento do setor corporativo doméstico. Empresas modernas de gestão de ativos canalizam o capital dos clientes em transações de valores mobiliários com receita de dividendos estável e alto potencial de crescimento.

Devido ao trabalho com blue chips do setor corporativo doméstico, a eficácia das estratégias baseadas em transações com ações é significativamente maior que o crescimento do índice Moscow Exchange. A rentabilidade alvo de estratégias baseadas no trabalho com ações com um horizonte de investimento de um ano é de 15 a 20%. A extensão do período de alocação de capital para três anos também ajudará a minimizar os efeitos negativos das flutuações de mercado no curto prazo.

5. Ações com dividendos

Para investidores que buscam retornos mais altos no mercado de valores mobiliários da Rússia, recomendo olhar carteiras com base em transações com ações com altos rendimentos de dividendos e potencial de crescimento adicional. A rentabilidade esperada dessas estratégias hoje é de 20 a 25% ao ano.

Na minha opinião, a capacidade de gerenciar o nível de risco aumentará significativamente a eficiência do portfólio. Portanto, se necessário, em momentos de flutuação do mercado por um período limitado de tempo, os fundos podem ser direcionados para títulos públicos e corporativos. A realocação de ativos e o profissionalismo do gerente encarregado da gestão de capital podem aumentar significativamente a estabilidade do portfólio.

Conclusão

Concluindo, gostaria de observar que todas as estratégias de investimento acima estão disponíveis na estrutura de uma conta de investimento individual – uma ferramenta que permite que você receba benefícios fiscais ao trabalhar no mercado de ações. O proprietário do IIS pode tirar proveito de um dos dois tipos de preferências fiscais. O primeiro tipo de benefício envolve uma dedução fiscal de 13% do valor de seus investimentos (mas não mais de 52 mil rublos por ano). O segundo tipo de preferências prevê a isenção de lucros que serão trazidos pelas operações com capital depositado na conta do imposto de renda.

Portanto, agora no mercado russo existem muitas estratégias eficazes para aumentar o capital. O principal é formar o portfólio de investimentos que melhor atenda às necessidades individuais de um cliente em particular. Na minha opinião, é mais racional escolher as ferramentas ideais para trabalhar com economia em conjunto com um parceiro confiável – um consultor financeiro altamente qualificado.

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