A condição financeira estável do país é a chave para o bem-estar da população, porque o governo procura controlá-la, inclusive através da emissão de títulos do governo. Os títulos de empréstimos do governo (OFZ) são um meio de cobrir o déficit orçamentário através da emissão de títulos federais. Grosso modo, o estado recebe dinheiro dos cidadãos em uma certa porcentagem. Nos últimos anos, as receitas orçamentárias caíram (principalmente devido a uma queda acentuada nos preços do petróleo) e a questão dos empréstimos governamentais voltou a ser relevante.
O que são títulos do governo
Os títulos de empréstimos do governo são um instrumento colateral que o governo emite para angariar fundos públicos. Um indivíduo que adquiriu a OFZ será um investidor em relação ao país. O estado dá garantias sobre o retorno da dívida com provisão de juros. A moeda dos títulos da Federação Russa é o rublo russo. No momento, um título de empréstimo do governo é considerado uma maneira de investir fundos de baixo risco. Existem documentos do governo municipal emitidos pelas autoridades municipais locais.
Obrigações de empréstimo federais
O Ministério das Finanças da Rússia novamente emite títulos de empréstimos federais, ou seja, títulos, cuja colocação permitirá reabastecer o orçamento. A partir de 26 de abril de 2019, começa a venda de uma obrigação de empréstimo federal para pessoas físicas. O período máximo de validade do OFZ é de três anos. O custo total será de 15 bilhões de rublos., Um título do governo custará 1.000 rublos. A quantidade mínima de compra é 30 peças., O máximo é 15.000 peças..
O reembolso antecipado é possível, mas não é rentável. O cálculo é fornecido a cada seis meses. O tamanho da renda anual é de 7,5 a 10,5%. As obrigações de empréstimo do governo são emitidas por um período especificado, e o comprador recebe cupons (pagamentos de juros). O estado anuncia o tamanho e a data do pagamento, o que é conveniente para investidores privados que não são muito sofisticados em investir.
Obrigações governamentais de curto prazo sem cupom
A abreviação de T-notes notórias para muitos são títulos de curto prazo do governo com cupom zero, eles foram emitidos em 1993 e trabalham em nosso mercado há cinco anos com sucesso variável. Como resultado, sua libertação levou a consequências desastrosas. Estes são títulos registrados emitidos pelo estado. A receita foi derivada da diferença entre os preços de compra e venda de letras T. O período de reembolso é de três a seis meses. Cidadãos estrangeiros tinham o direito de adquirir notas T, o que levou as notas T a nível internacional e levou a uma saída massiva de capital russo no exterior.
Em 1998, os lucros das letras T eram tão altos que o Estado começou a usá-la para financiar o déficit orçamentário. Tudo correu bem até 17 de agosto de 1998, resultou que simplesmente não havia lucro para pagar e o Ministério das Finanças deixou de pagar todas as letras T, que se depreciou de 70 a 80%. Isso teve consequências desastrosas para a economia do país, incluindo o colapso da moeda nacional, a crise afetou todos os cidadãos da Rússia. Todas as letras T subsequentes foram emitidas (até 2006) para quitar dívidas de empréstimos anteriores.
Tipos de títulos do governo
Títulos do governo são uma parte importante do mercado de ações em qualquer país. Assim, você pode regular temporariamente os fundos disponíveis de instituições financeiras e indivíduos. Tipos de títulos do governo:
- não em dinheiro e em dinheiro;
- não certificado e documentário;
- rentável e garantido;
- não mercado e mercado;
- portador e registrado.
As funções GS diferem:
- obrigações de cupom de longo prazo do governo;
- obrigações governamentais de não-cupom de curto prazo;
- títulos de empréstimos de poupança;
- títulos de empréstimos em moeda nacional;
- letras do tesouro estadual;
Quem é o emissor
Um emissor é uma organização que realiza a emissão e o fornecimento de valores mobiliários. No caso de um empréstimo estatal, o estado é usado nessa função. Ele deve garantir a rentabilidade de seus valores mobiliários e garantir os direitos de seus titulares de receber receita com a devolução de fundos ao final do empréstimo do Estado. Essa é uma condição para a confiabilidade dos títulos de empréstimos do governo. Agora, a situação no país é muito mais estável do que nos anos 90, portanto, os investimentos em empréstimos governamentais podem ser confiáveis..
Rendimento dos títulos do governo da Federação Russa
O estado anunciou o retorno dos OFZs emitidos em 2019 no valor de 8,5% ao ano. Compare – o lucro de depósitos nos maiores bancos da Rússia raramente sobe acima de 7,5 a 8%. Pode-se considerar a aquisição de títulos do governo um evento bastante lucrativo. Por outro lado, os bancos cobram uma taxa no valor de 05 a 1,5%, dependendo do número de empréstimos governamentais adquiridos. Portanto, se você os pagar depois de três anos, sua receita menos a comissão será de 9,02%.
Vale a pena comprar títulos de empréstimos federais
Eles dizem corretamente: “O estado não pode ser enganado, é você.” Os russos já têm a triste experiência de como o empréstimo de dinheiro da população por meio de empréstimos foi forçado voluntariamente pela primeira vez durante a era soviética ou francamente fraudulento, como no caso das notas em T. É lógico que agora a atitude em relação ao empréstimo estatal seja cautelosa. O Ministério das Finanças garante: agora que as dívidas externas da URSS já foram pagas e há um déficit orçamentário, mas isso não é crítico, é hora de investir os fundos disponíveis em títulos, como uma opção.
A situação com títulos do governo dos últimos anos é um pouco diferente. Em termos de riscos, esses investimentos diferem pouco de outros investimentos na bolsa de valores. Além disso, você não pode comprar OFZs antigos por conta própria, é melhor usar os serviços de intermediários – comerciantes, fundos de investimento mútuos. Isso exigirá custos adicionais, mas reduzirá o risco de investimento primário.
Maturidade
O sistema de empréstimos estatais não prevê multas pelo reembolso antecipado de dinheiro, uma garantia é dada para o pagamento de 100% do empréstimo e você pode devolver qualquer valor. Se você deseja receber receita com juros – não espere sacar dinheiro antes de um ano. Caso contrário, o proprietário do OFZ paga uma taxa ao banco duas vezes (com reembolso antecipado, também é cobrada uma taxa). Mas em um ano o valor do seu OFZ aumentará em 6-8,5%, em três – em 10,5%. O preço dos títulos está constantemente mudando, dependendo da situação econômica na bolsa de valores da Rússia.
Venda e compra de títulos
Os indivíduos podem adquirir o OFZ-17 de 26 de abril de 2019 a 25 de outubro de 2019. Eles serão vendidos nas agências do Sberbank e VTB 24. O empréstimo estadual de 2019 não pode ser comprado na bolsa ou por meio de intermediários. Isso é para evitar especulações. OFZ-N (popular) não pode ser aceito como garantia para empréstimos, operações de doação não podem ser realizadas com eles. A única maneira de transferir valores mobiliários para outra pessoa é por herança.
Como comprar títulos de empréstimos federais a um indivíduo
O procedimento para a compra de títulos de empréstimos federais em 2019 é simples: você chega a uma agência do Sberbank ou VTB (não se esqueça de primeiro descobrir se as OFZs são vendidas lá). Conclua um contrato e compre. Outra opção é comprar o OFZ on-line por meio de sua conta pessoal nos sites dos bancos. Um título de empréstimo do governo é de propriedade do comprador e não pode ser doado ou vendido..
Onde comprar títulos
Supõe-se que a venda de títulos de empréstimos federais ocorra em grandes bancos da Federação Russa – Sberbank e VTB24. Nem todas as agências bancárias fornecem esse serviço; os OFZs serão vendidos em grandes agências oferecendo o serviço Sberbank-Premier. Os valores mobiliários do estado dos anos anteriores são adquiridos em bolsa, pessoalmente ou através de corretoras ou fundos de investimento mútuos, com uma pequena comissão.
Quanto custam títulos do governo
O valor nominal de um título de um empréstimo estatal é de mil rublos. Isso se aplica tanto aos títulos antigos do governo quanto aos novos a serem emitidos em 2019. Além disso, uma nova restrição foi introduzida – o lote mínimo de títulos federais para empréstimos é de 30.000 rublos, o máximo é de 15.000.000 rublos. Os títulos emitidos antes de 2019 também têm um valor nominal de mil rublos, mas em quantidades ilimitadas.
Quanto você pode ganhar com títulos
O novo OFZ-2017 tem uma renda fixa. O rendimento do OFZ-17 por um período de três anos é obtido na região de 9% ao ano, levando em consideração o pagamento de uma comissão. Outros títulos do governo prometem lucros mais altos – títulos de longo prazo (10 a 15 anos) até 14-16% ao ano, títulos de curto prazo por um a dois anos – até 11% ao ano. Existem porcentagens mais altas, mas como você sabe, quanto maior o lucro, maior o risco de não obtê-lo. O gerenciamento de empréstimos governamentais adquiridos é realizado por intermediários ou de forma independente, sujeito à criação de uma assinatura digital eletrônica e de sua própria conta na bolsa..
Gostaria de saber como comprar títulos de um empréstimo estatal para um indivíduo? Quais são os diferentes tipos de títulos disponíveis e como funcionam os rendimentos? Agradeço antecipadamente pela sua ajuda!