Adobe (NASDAQ: ADBE)

Estoques confiáveis ​​de empresas com fluxo de caixa estável

O mercado de ações geralmente é imprevisível e coloca alguns investidores em uma posição difícil, dificultando a tomada da decisão certa. Mas simplificar a situação ajuda a chamada classificação de “vacas em dinheiro” da Morningstar (empresa de informação e análise e agência de classificação nos Estados Unidos).

São estoques confiáveis ​​de empresas que aumentaram seu fluxo de caixa em pelo menos 5% de seus ativos totais nos últimos cinco anos. Tais empresas são mais fáceis de lidar com as mudanças no ambiente no mercado de ações. Eles obtêm lucro independentemente da volatilidade geral do setor.
[Nota: os preços das ações e métricas no artigo são citados no momento da publicação. Você pode ver os preços atuais das ações em um widget especial no final do texto. Sempre faça sua própria análise antes de comprar ações. Investir dinheiro corre o risco de perdê-lo. Este artigo foi publicado para fins de revisão, e não uma chamada para compra.]

1. Adobe [NASDAQ: ADBE]

Analistas da Morningstar dizem que a Adobe tem muita concorrência em seu nicho atual, de modo que os resultados sólidos do quarto trimestre excederam suas expectativas. Especialistas estão impressionados com o crescimento da receita orgânica da empresa e a demanda saudável por produtos de consumo e corporativos.

A Adobe permaneceu o padrão-ouro em software criativo e está firmemente estabelecida como líder em software em nuvem. Mesmo após aquisições caras de Magento (US $ 1,68 bilhão) e Marketo (US $ 4,75 bilhões), a empresa ainda tem muito dinheiro disponível.

Pontuação Morningstar ADBE: compre com preço-alvo de US $ 300.

2. Comcast Corp. [NASDAQ: CMCSA]

A Comcast é um conglomerado de telecomunicações americano com sede na Filadélfia. Embora tenha sido pago em excesso recentemente pelos ativos adquiridos da Sky, a CMCSA permanece líder no segmento de telecomunicações nos Estados Unidos. Internet de alta qualidade é procurada entre as famílias americanas, e a participação da empresa nesse nicho está em constante crescimento. Também alimenta o fluxo de caixa.

Os resultados financeiros da empresa no terceiro trimestre de 2018 excederam as expectativas dos especialistas. O lucro líquido ajustado por ação foi de US $ 0,65, enquanto os analistas previam US $ 0,61. Além disso, a receita aumentou 5%.

Classificação Morningstar CMCSA: compre com $ 42 preço-alvo.

3. Salesforce.com [NYSE: CRM]

A Salesforce.com é pioneira em software em nuvem. E o crescimento da empresa e o crescimento do lucro no último trimestre são um sinal de boa gestão estratégica. De acordo com a Morningstar, o Salesforce tem um grande potencial de crescimento em aplicativos corporativos em nuvem e atualizações instantâneas. Além disso, a empresa reduz o custo dos produtos.

Pontuação do Morningstar CRM: compre com preço-alvo de US $ 180.

4. Honeywell International [NYSE: HON]

A Honeywell é uma empresa americana que fabrica sistemas de controle e automação eletrônicos. Seu foco principal são equipamentos aeroespaciais, tecnologias para operação de edifícios e estruturas industriais, equipamentos automotivos, turbocompressores. É um dos estoques mais diversificados do setor manufatureiro. Analistas dizem que o sistema operacional, modelado na Toyota Motor Corp. [TM], ajudará a empresa a aumentar seus lucros nos próximos cinco anos.

A Honeywell melhorou seu portfólio de ativos com a recente aquisição da Intelligrated. Atualmente, os HONs são negociados a uma relação preço / fluxo de caixa livre de 14,1 (P / FCF). Uma pontuação inferior a 15 é considerada um sinal de um negócio saudável. Isso significa que a empresa ganha com suas atividades principais e ainda tem dinheiro que pode ser usado para pagar dividendos (2,42%) ou comprar ações de volta.

Pontuação da Morningstar para HON: Compre com preço alvo de US $ 150.

5. Grupo Altria [NYSE: MO]

O analista da Morningstar, Philip Gorham, diz que a gigante do tabaco Altria tomou a decisão estratégica certa ao adquirir a líder de mercado vaping Juul. Mas o preço de US $ 12,8 bilhões ainda parece alto para ele. No entanto, a MO está se adaptando bem à demanda atual, devido ao declínio nas vendas de cigarros.

O especialista sugere que a empresa compense a queda anual da participação dos produtos de tabaco nos negócios com alavancagem de preços. O MO agora possui um P / CFC de 13,6, o que indica suporte estável ao fluxo de caixa das operações principais.

Morningstar MO Score: Compre com $ 62 Preço-alvo.

6. Philip Morris International [NYSE: PM]

Este é outro gigante do mercado de tabaco em que Gorham recomenda prestar atenção. Ele observa que as ações robustas de PM estão sendo negociadas com um bom desconto para valor intrínseco quando você leva em conta o impressionante fluxo de caixa. Além disso, não esqueça que os acionistas recebem 6,8% da receita de dividendos..

Pontuação PM Morningstar: Compre com preço alvo de US $ 102.

7. State Street Corp. [NYSE: STT]

O ano passado foi um desastre para as ações dos bancos dos EUA, dadas fortes expectativas em relação ao aumento das taxas de juros, cortes de impostos e desregulamentação. A State Street lutava para manter o crescimento da receita enquanto os clientes estavam preocupados com as comissões. Os investidores institucionais ficaram inativos e a empresa estabeleceu taxas historicamente altas em meio à crescente concorrência. Apesar desses obstáculos, as ações robustas da STT são negociadas a um P / FCF de 5,2.

Pontuação Morningstar STT: compre com preço-alvo de US $ 90.

8. Texas Instruments, Incorporated [TXN]

A Texas Instruments é uma empresa americana que fabrica elementos semicondutores, microcircuitos, eletrônicos e produtos baseados neles. Os analistas acreditam que, a longo prazo, a situação no mercado da empresa diminuirá e a atividade de vendas da TXN oferecerá boas oportunidades para investidores de longo prazo. A ênfase nos CIs analógicos e incorporados de alto desempenho fala com uma sólida visão estratégica. Isso deve levar a um aumento nas margens brutas. A empresa também possui todos os recursos para maximizar a receita com a crescente tendência da “Internet das Coisas”, porque cria uma forte demanda por chips de TI..

Pontuação da Morningstar para TXN: compre com $ 106 preço-alvo.

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