Os prós e contras dos ETFs sobre as ações, o que um novato deve escolher?

Recentemente, os fundos ETF estão ganhando popularidade entre os investidores. Seu significado é que eles incluem um conjunto de ações de várias empresas de um país, índice, setor da economia e seguem sua dinâmica geral. Se tudo é muito claro para participantes experientes do mercado, os iniciantes geralmente enfrentam uma pergunta legítima: “Quais são os prós e os contras dos ETFs e por que eles são melhores que as ações?”.

Decidimos perguntar a um especialista, analista sênior de uma empresa de investimentos, sobre isso. QBF – Roman Kuznetsov. E foi isso que ele nos respondeu.

Para quem o ETF é adequado??

Os ETFs podem atrair maior atenção para investidores que não têm acesso direto aos instrumentos de interesse ou não possuem fundos suficientes para comprá-los. Por exemplo, um investidor aprecia muito o crescimento da economia americana e aguarda o aumento do mercado (índice S&P 500), mas ele não tem dinheiro para investir em várias ações do índice, uma vez que o preço delas pode ser bastante significativo para um iniciante. A propósito, a Amazon.com compartilha [NASDAQ:? AMZN] por hoje custa US $ 1.699 e não se pode deixar de concordar que esse é um valor impressionante para aqueles que estão no início de sua jornada.

Em tal situação, a escolha de um investidor cunhado recentemente recairá sobre contratos futuros no índice S&P 500 ou ETF acompanhando a dinâmica do índice. A esmagadora maioria dos investidores não deseja assumir os altos riscos associados à compra de contratos de futuros; portanto, eles preferem investir em ETF.

ETFs cobrem mais do que apenas o índice S&P 500. Eles também monitoram o desempenho de grandes ações de TI chinesas, britânicas, australianas, russas ou americanas. O custo de cada um não excede 5.000 rublos. Esse é um limite muito baixo para entrada, o que permitirá cobrir todo o mercado e formar um portfólio diversificado muito interessante. Os ETFs mais populares rastreiam a dinâmica de uma posição complexa que um investidor comum é forçado a cobrar do mercado (índices, posições cobertas, etc.).

No caso de auto-recrutamento de posições, o participante do mercado será forçado a pagar uma comissão por cada transação, o que reduzirá a rentabilidade potencial geral, enquanto que na compra de um ETF você terá que pagar apenas a comissão operacional necessária para manter o emissor do ETF.

Quais são as desvantagens da ETF?

As desvantagens de investir neste instrumento estão mais no campo jurídico do que no financeiro, uma vez que ao contrário da compra de ações e títulos, o investidor nem sequer se torna parcialmente o proprietário da empresa ou de sua dívida. Consequentemente, eventos extraordinários, por exemplo, participação em uma empresa em uma transação importante com a qual o detentor da ETF não concorda, podem ter um impacto negativo no valor de seu portfólio, uma vez que ele não poderá apresentar documentos para resgate.

Vale a pena prestar atenção ao fato de que os fundos da ETF não pagam dividendos, o que levará à ausência de fluxo de caixa passivo ao manter esses ativos. Além disso, a estrutura da ETF nem sempre é clara e transparente..

Onde posso comprar?

Os ETFs são negociados livremente em qualquer bolsa de valores. Na Federação Russa, seu maior número é apresentado na Bolsa de Moscou.

O valor mínimo de investimento é de cerca de RUB 1.400 para um ETF de títulos do Tesouro dos EUA [FXMM] ou um ETF para eurobonds russos [FXRB], mas lembre-se de que o limite de investimento depende dos requisitos da corretora e não do custo de um instrumento específico.

Conclusão: prós e contras dos ETFs

profissionais

• Você pode entrar no mercado com um orçamento pequeno (baixo limite de entrada)
• Capacidade de cobrir imediatamente muitos setores da economia e do mercado
• Se não houver dinheiro para as ações de empresas individuais, você poderá investir nelas através do ETF
• Comissões baixas, recrutamento relativamente independente de cargos

Minuses

• Estrutura complexa e nem sempre cristalina de fundos
• Forma jurídica fraca. O investidor não se torna o proprietário da empresa
• Ausência de dividendos

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