Estratégias de fundos mútuos que você precisa conhecer antes de investir

Os critérios que os gestores de fundos mútuos usam ao escolher seus ativos variam muito, dependendo da experiência e das preferências dos especialistas. Portanto, ao escolher um fundo para investir dinheiro, você precisa de um tempo para estudar o estilo de investimento dos gerentes e a estratégia do fundo mútuo. Isso permitirá que você entenda com antecedência se entenderá as decisões dos gerentes e se aprofundará facilmente no curso geral das coisas. Além disso, é importante descobrir imediatamente se a forma de operação do fundo mútuo corresponde à sua relação risco-recompensa..

O estilo de investimento é incrivelmente importante porque define como o investimento funciona. Tanto o grau de tolerância ao risco quanto o lucro esperado dependem disso. Também está associado a ferramentas de diversificação necessárias para equilibrar risco e recompensa..

Neste artigo, você aprenderá sobre seis estratégias de investimento diferentes, orientadas pelos gerentes de fundos:

• Investir de cima para baixo (investimento de cima para baixo).
• Investir de baixo para cima (investimento de baixo para cima).
• Analise fundamental.
• Análise técnica.
• Investimento Contrarian.
• Investimento em dividendos.

Vamos considerar em que essas estratégias de fundos mútuos se baseiam e quais vantagens elas têm umas sobre as outras..

Estratégias de fundos mútuos de cima para baixo ou de baixo para cima

Uma estratégia de investimento de cima para baixo envolve a seleção de ativos com base em grandes amostras. Por exemplo, se um gestor de fundos espera que a economia cresça rapidamente em um futuro próximo, poderá comprar ações em todas as direções. Ou ele adquire ativos em certos setores da economia, como tecnologias de TI ou indústria, acreditando razoavelmente que eles se beneficiarão mais do que outros durante o fortalecimento geral do mercado.

Se um gerente espera que a economia caia, ele considera vender as indústrias mais vulneráveis. Bens de consumo e assistência médica são frequentemente os primeiros da lista de opções (as pessoas começam a economizar em alimentos, compras e medicamentos).

Os gerentes de investimento de baixo para cima trabalham com empresas individuais. Eles calculam suas perspectivas com base em eventos na economia geral ou setor ao qual a empresa pertence..
“O investimento de cima para baixo tem uma vantagem simples: você está olhando toda a floresta, não as árvores individuais. Isso facilita a avaliação de ações e o planejamento de ações ”, diz Mick Heyman, consultor financeiro independente.

Obviamente, os gerentes podem estar errados na avaliação do quadro econômico geral. Mas, mesmo que eles façam as suposições corretas, não há garantia de que serão capazes de selecionar ativos individuais bem-sucedidos..

James Holtzman, acionista da Legend Financial Advisors, dá um exemplo de ouro: “Ao investir em uma estratégia de baixo para cima, você pode investir, por exemplo, em uma empresa de mineração de ouro, mas pode falhar no desenvolvimento de um depósito específico. As ações desta empresa entrarão em colapso, mas, em geral, o investimento em ouro permanecerá lucrativo “..

O gerenciamento de ativos de baixo para cima acaba sendo muito mais bem-sucedido quando você pesquisa cuidadosamente empresas individuais. Isso requer conhecimento especializado. Mas, nesse caso, você pode estar sob a influência de uma desaceleração tão forte na economia, na qual mesmo os ativos mais confiáveis ​​não suportam.

Análise fundamental ou técnica

A análise fundamental envolve o estudo de todos os fatores que afetam a eficácia dos investimentos. Por exemplo, para ações, isso significa visualizar todas as informações financeiras da empresa. Se você se aprofundar o suficiente em um problema, pode até exigir reuniões com gerentes, funcionários, fornecedores, clientes e concorrentes. Literalmente, você deseja se infiltrar na empresa para considerar o gerenciamento, os pré-requisitos de crescimento, as metas, as perspectivas etc..

A análise técnica envolve a escolha de ativos com base em padrões de negociação anteriores. Isso significa que você está observando as tendências de preços de investimento..

A análise fundamental é preferida pela maioria dos gerentes de fundos, porque eles querem saber exatamente quais fatores devem impulsionar o crescimento de uma empresa. Por exemplo, os investidores esperam que as ações de uma empresa subam porque ela está obtendo um lucro confiante.

Mas os fundamentos nem sempre têm força total. Qualquer investidor pode enfrentar um período de tempo em que o mercado, em todas as circunstâncias presentes, se move de acordo com parâmetros técnicos.

Mick Heyman acredita que a vantagem está do lado da análise técnica. Ele está convencido de que o preço de um ativo a qualquer momento reflete todas as informações disponíveis sobre ele. Mas, segundo ele, os gestores de fundos bem-sucedidos usam habilmente os dados das análises técnica e fundamental..

“Se um ativo tem fundamentos sólidos, deve mostrar um crescimento estável. Se isso não acontecer, o mercado está sugerindo que você está errado e que precisa se concentrar em outra coisa ”, diz Mick Heyman..

Investimentos opostos

Os gerentes de contra-investimento escolhem ativos que não estão em sua melhor forma. Eles determinam a opinião geral do mercado sobre uma empresa ou setor específico da economia e depois apostam contra.

Tais estratégias de fundos mútuos são geralmente correlacionadas com uma estratégia de investimento em valor, que envolve a aquisição de ativos subvalorizados pelo mercado..

“A longo prazo, para todas as ações do mundo, o preço vence a taxa de crescimento, embora esteja atrasado em alguns períodos. O estilo oposto de investimento pode ser muito lucrativo se o investidor souber analisar corretamente e escolher o momento para investir dinheiro ”, diz Chris Geci, diretor do programa de gerenciamento de patrimônio da Wharton School da Universidade da Pensilvânia..

Obviamente, sempre existe o risco de que as expectativas gerais do mercado se tornem realidade, a aposta feita se mostre errada e o administrador do fundo incorra em perdas..

Investimento em dividendos

Como o nome sugere, os fundos de dividendos compram ações com fortes retornos e dividendos. Devido à volatilidade do mercado de ações nos últimos anos, muitos investidores começaram a prestar atenção aos fundos que oferecem pagamentos regulares..

“Mesmo que o preço das ações caia, você recebe pelo menos alguma receita. É uma boa maneira de aumentar seus resultados, especialmente se você estiver aposentado ”, diz Russ Kinnell, diretor da Morningstar..

No entanto, o aumento da popularidade das ações de dividendos faz com que alguns especialistas do mercado se preocupem com a supervalorização. Fundos com pagamentos extremamente altos também representam uma ameaça para os investidores. Isso pode indicar que as empresas estão assumindo riscos excessivos e reduzindo.

Os especialistas tendem a acreditar que não existem estratégias de investimento universais ou bem-sucedidas. Você pode se apegar a uma idéia e ser muito produtivo com ela, ou pode alternar entre estilos, ajustar-se à situação atual e se concentrar em cometer o menor número possível de erros..

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