Como escolher as ações certas para investir

Uma pessoa que começa a investir está em uma encruzilhada. Ele precisa escolher o material certo entre uma variedade de opções. Especialmente quando se trata do mercado americano. Tem uma quantidade colossal de títulos e cada um “grita” para ser escolhido exatamente. O mercado russo enfrenta dificuldades semelhantes. Portanto, o investidor recém-cunhado tem uma pergunta sobre como escolher o estoque certo.?

1. Determine seu tempo e propósito

Para formular sua própria estratégia e plano, pergunte-se como e quando você deseja gerar renda. Defina um período de tempo claro. Um ano, cinco, dez anos ou um marco para a aposentadoria.

A escolha do alvo depende dos estoques de quais empresas você deve escolher. Entenda o quanto você pode correr riscos. As ações que prevêem altos retornos correm maior risco. Quanto mais próximo seu objetivo, menor o risco que você deve correr..

Os objetivos são os seguintes: um apartamento na capital no valor de 30 milhões de rublos. até 2030, renda passiva no valor de 50 mil rublos. até 2035, uma pensão decente até 2055.

Somente após a formação de um objetivo pessoal você pode entender como escolher o material certo..

2. Escolha entre dividendos e crescimento máximo

Se o objetivo for renda passiva, a escolha deve ser as empresas de dividendos que pagam a eles de forma constante, aumentam seu volume e não param de pagar por um longo período de tempo (aristocratas de dividendos). Ao escolher essas ações, você terá um fluxo de caixa estável e crescente.

Os dividendos podem ser reinvestidos, aumentando assim o investimento.
Se o objetivo é maximizar o capital, dê preferência a empresas cujas ações estão crescendo fortemente de preço de ano para ano. Às vezes, o custo aumenta em dezenas de por cento, mas ao mesmo tempo as empresas não pagam grandes dividendos ou não há nenhum. Essa abordagem os ajuda a aumentar seu valor de mercado e crescimento..

Assim, todas as ações podem ser divididas em dois grandes campos: ações de dividendos ou ações com aumentos de valor cada vez maiores.

3. Descubra a estabilidade do trabalho, vantagens e composição dos negócios da empresa

• estabilidade do trabalho. A empresa está constantemente aumentando os lucros, as vendas de produtos, aumentando a participação de mercado, o que significa que é um objeto de investimento sério. Um fator importante é uma vantagem competitiva única ou, como diz Warren Buffett, “um fosso com água”. Este é o fosso que protege a empresa e a torna líder..

• composição do negócio. O que você faz quando escolhe beber iogurte? 9 em 10 responderão para examinar a composição. Então, pelo preço. Depois disso, a relação preço / qualidade é determinada e comprada. E também com o negócio em que você pretende investir.

Se tudo é simples com a composição do iogurte, é mais difícil para os negócios..

1. Uma empresa ideal é aquela em que o lucro líquido, a receita e os dividendos crescem há 5 anos, enquanto os passivos e dívidas estão diminuindo. Existem poucas empresas e o preço das ações é alto, mas você deve conhecê-las..

2. Além da opção ideal, existem opções intermediárias. Se você encontrar uma empresa com lucros, receitas, capital e dívidas crescentes, não há nada com que se preocupar. Aqui está um negócio em crescimento que captura o mercado e está pronto para tomar empréstimos por esse.

3. E se você encontrar uma empresa que não tem dividendos, a dívida cresce, a receita e o lucro líquido diminuem, então você tem um exemplo de negócio ineficaz.

Você pode visualizar os relatórios da empresa aqui finviz.com (somente ações estrangeiras) ou aqui conomy.ru.

4. Gravite em direção a estoques subvalorizados

Um ponto importante sobre como escolher uma ação. Se uma empresa possui uma alta taxa de capitalização / lucro líquido (múltiplo de P / L), significa que está supervalorizada pelo mercado.

O multiplicador de P / E permite avaliar a atratividade real da empresa, independentemente das emoções. O investidor inteligente adora essa métrica. Isso demonstra a rapidez com que a empresa pagará..

Por exemplo, agora o índice P / E da Netflix é 159, o que significa que, se você comprar uma empresa como um todo, o investimento, no momento e com esse lucro líquido, será recompensado em 159 anos. Agora pense, você gostaria de comprar a Netflix e suas ações? Todo mundo vai formar a resposta para si mesmo.

Se o múltiplo de P / E estiver entre 0 e 5, a empresa estará subvalorizada. Se mais, provavelmente é superestimado.

O crescimento da empresa é baseado em previsões e expectativas incríveis, o que leva a uma grande emoção em torno de seus títulos e a um aumento de valor. O lucro líquido permanece o mesmo, enquanto os preços das ações estão subindo. O mercado está superestimando esse negócio. Se você optou por investir em uma empresa supervalorizada, esteja preparado para uma correção no preço das ações em caso de um sentimento de crise no mercado.

Por mais que você goste dos programas da Netflix, observe as métricas reais de seus negócios, não a bela história da marca. Cálculo a frio deve prevalecer sobre emoções e preferências.

5. Como calcular P / E?

Para avaliar o valor real de uma empresa, são necessárias duas coisas:

P é o valor ou capitalização da empresa, calculado pela fórmula: o preço de uma ação, multiplicado pelo seu número. Esse é o valor pelo qual você pode comprar a empresa inteira como um todo (o custo de todo o negócio). Para dados sobre capitalização (de empresas russas), consulte o site do Moscow Exchange. Como exemplo, damos um link para indicadores Tatneft [TATN].

E é o lucro líquido da empresa para o ano ou trimestre. Esta informação pode ser encontrada no site do centro de divulgação corporativa e-disclosure.ru (todas as empresas públicas são obrigadas a publicar seus resultados lá) ou no site da própria empresa (em regra, esta é a seção “informações para o investidor”). Os investidores precisam de relatórios para descobrir o lucro líquido IFRS (Normas Internacionais de Relato Financeiro). Especificamente, suas duas formas:

• O primeiro é um relatório sobre a posição financeira da empresa.
• O segundo é a demonstração de resultados.

Lá você encontrará dívida total, patrimônio, receita e lucro e já poderá entender como escolher o estoque certo e o quão atraente é uma empresa em particular..

O multiplicador P / E é um bom multiplicador e um dos mais populares, mas lembre-se de que essa não é a solução para todos os problemas. A razão para isso é o foco diferente dos negócios, o período de retorno e as etapas do ciclo de vida das empresas. Os negócios de petróleo e de tecnologia não podem ser comparados a esse múltiplo. Observe outros múltiplos para ajudá-lo a descobrir como escolher uma ação..

6. Outros multiplicadores

Cartunista P / S – a razão entre o preço de mercado de uma ação e a receita por ação. Zero a um é bom (indica subavaliação), dois é a norma. Adequado para comparar empresas do mesmo setor e do mesmo nível de margem.

• Multiplicador EV é o valor justo da empresa. Calculado usando a seguinte fórmula: valor de mercado + todas as dívidas? fundos disponíveis da empresa.

Cartunista EBITDA – lucro da empresa antes de juros, impostos e depreciação. Esse multiplicador é necessário para entender quanto lucro os negócios da empresa trazem diretamente. Ele sabe como ganhar dinheiro.

• Multiplicador de ROE – lucratividade. Pode ser usado para avaliar a eficácia da empresa. Útil para comparar empresas do mesmo setor de negócios. Se uma planta tiver cem máquinas e outra tiver quarenta, e ao mesmo tempo seus lucros forem os mesmos, o ROE da segunda planta será maior. Isso significa que a segunda empresa é mais eficiente.

Uma estratégia inteligente é encontrar as melhores empresas multiplicadoras do mesmo setor.

Lembrar.

Para escolher as ações certas, você precisa:

1. Determine a meta, tempo de realização, nível de risco.
2. Escolha dividendos ou renda máxima.
3. Descubra a composição e a estabilidade do negócio.
4. Exibir demonstrações financeiras.
5. Procure por ações de empresas subvalorizadas.
6. Avalie empresas por múltiplos.
7. Não compare empresas de diferentes setores.

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